Dự báo giá AUD/USD: Một lần kiểm tra nữa mức 0.6350 không nên bị loại trừ

Đồng đô la Mỹ (USD) đã tăng thêm vào đà tăng hôm thứ Hai và khiến Chỉ số đô la (DXY) chạm mức cao nhất trong nhiều ngày trên 106,60 vào thứ Ba. Trong khi đó, đồng đô la Úc (AUD) tiếp tục mất giá, phá vỡ vùng kháng cự 0,6400 với đủ sự thuyết phục để mở ra khả năng giảm xuống mức thấp nhất từ đầu năm gần 0,6350 sớm hơn là muộn.

 Điều gì đang kéo đồng AUD xuống? 

Những khó khăn gần đây của đồng đô la Úc có thể được truy nguyên từ dữ liệu GDP thất vọng trong tuần trước cho quý tháng 7–tháng 9. Nền kinh tế chỉ tăng trưởng 0,3% theo quý và 0,8% theo năm, không đạt kỳ vọng.

Thêm vào những kết quả thất vọng từ các yếu tố cơ bản chính, RBA đã giữ nguyên lãi suất chính sách tại cuộc họp của mình, mặc dù đã đưa ra một thông điệp ôn hòa.

Cùng với những trở ngại này, đồng AUD còn yếu hơn do giá các mặt hàng xuất khẩu chính như đồng giảm, đảo ngược mức cao trong nhiều tuần gần đây. Tuy nhiên, giá quặng sắt đã tăng nhẹ, tất cả trong bối cảnh tin tức gần đây về việc Trung Quốc kích thích thêm sau dữ liệu lạm phát không khả quan cho tháng 11. Ngoài ra, phạm vi tích lũy của đồng Nhân dân tệ Trung Quốc không giúp đồng đô la Úc có thêm sức mạnh.

Cách tiếp cận có tính toán của RBA 

Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đã giữ nguyên lãi suất ở mức 4,35% trong cuộc họp vào thứ Ba, như đã được dự đoán rộng rãi. Tuy nhiên, ngân hàng trung ương đã gợi ý về khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 2, báo hiệu một sự thay đổi trong giọng điệu.

Thực tế, RBA đã bỏ qua hướng dẫn trung lập trước đó, trong đó đã tuyên bố rằng "Hội đồng không loại trừ bất kỳ điều gì." Thay vào đó, ngân hàng đã bày tỏ sự tự tin ngày càng tăng rằng lạm phát đang di chuyển bền vững về phía mục tiêu của mình, thừa nhận rằng "một số rủi ro tăng giá đối với lạm phát dường như đã giảm." Điều này đánh dấu một sự khác biệt so với những cảnh báo trước đó về việc cần phải cảnh giác với các rủi ro lạm phát.

Tại cuộc họp báo, Thống đốc Michele Bullock vẫn thận trọng và tránh đưa ra bất kỳ tuyên bố nào rõ ràng về chính sách tương lai. Bà nhấn mạnh rằng Hội đồng chưa thảo luận cụ thể về việc cắt giảm hoặc tăng lãi suất và đã kiềm chế không nêu rõ các điều kiện cụ thể cho việc cắt giảm lãi suất vào tháng 2.

Về khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 2, cược cho động thái này đã tăng lên gần 65%, khiến đồng AUD dễ bị áp lực giảm giá hơn nữa.

Triển vọng AUD/USD: Thách thức và cơ hội 

Con đường phía trước cho AUD/USD không hề suôn sẻ. Một mặt, sự thay đổi tiềm năng trong chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) hướng tới việc cắt giảm lãi suất có thể hỗ trợ đồng AUD. Mặt khác, lạm phát Mỹ dai dẳng, sự kiên cường của USD và sự suy thoái kinh tế của Trung Quốc tạo ra những trở ngại đáng kể.

Biểu đồ hàng ngày của AUD/USD

Bức tranh kỹ thuật 

Rào cản tăng giá ngay lập tức là 0,6549, với Đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 ngày ở mức 0,6625 và mức cao tháng 11 là 0,6687. Mặt khác, mức hỗ trợ đầu tiên nằm quanh 0,6399 (mức thấp tháng 12), với một mức sàn sâu hơn ở 0,6347 (mức đáy năm 2024 ghi nhận vào tháng 8). 

Các chỉ báo động lượng cho thấy Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đã giảm xuống dưới 35, cho thấy động lượng tiêu cực đang gia tăng, trong khi Chỉ số định hướng trung bình (ADX) trên 34 cho thấy sức mạnh hơn trong hướng của xu hướng.

Dữ liệu quan trọng cần theo dõi 

Sự kiện nổi bật tiếp theo trong lịch trình của Úc sẽ là việc công bố báo cáo thị trường lao động vào ngày 12 tháng 12.

Kết luận 

Đồng đô la Úc vẫn chịu áp lực, bị kẹt giữa những thách thức trong nước và những bất ổn toàn cầu. Mặc dù có khả năng phục hồi, nhưng nhiều điều sẽ phụ thuộc vào dữ liệu sắp tới từ Úc, Mỹ và Trung Quốc, cũng như thời điểm cắt giảm lãi suất của RBA. Hiện tại, sự thận trọng dường như là tâm lý chiếm ưu thế.