Dự báo giá vàng: Người mua Gold tạm nghỉ trước thềm công bố dữ liệu lạm phát PPI của Mỹ
- Giá vàng giảm sau khi đạt mức cao nhất trong năm tuần gần 2.725$ vào đầu ngày thứ Năm.
- Lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng làm giảm bớt sự lạc quan về việc cắt giảm lãi suất của Fed trước dữ liệu PPI và việc làm của Mỹ.
- Giá vàng điều chỉnh trước khi có đợt tăng tiếp theo khi chỉ báo RSI hàng ngày vẫn tăng.
Giá vàng dường như đã tạm dừng đà phục hồi bốn ngày trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Năm sau khi đạt mức cao nhất trong năm tuần gần 2.725$. Các nhà giao dịch đánh giá khả năng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) vào năm tới trong bối cảnh lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tiếp tục tăng trên toàn bộ đường cong.
Giá vàng trông chờ vào dữ liệu của Mỹ để có thêm động lực
Giá vàng đã được hưởng lợi trong tuần này từ kỳ vọng về kích thích kinh tế của Trung Quốc, sự lạc quan về việc cắt giảm lãi suất của Fed, căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông và sự gia tăng của lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ. Mặc dù có khả năng cắt giảm lãi suất của Fed vào tuần tới, lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ vẫn ổn định do nguồn cung trái phiếu dài hạn dồi dào và thâm hụt ngân sách gia tăng.
Dữ liệu mới nhất cho thấy chính phủ Mỹ đã ghi nhận thâm hụt ngân sách 367 tỷ USD trong tháng 11, tăng 17% so với năm trước. Trong khi đó, Bộ Tài chính đã thấy nhu cầu tốt cho đợt bán 39 tỷ USD trái phiếu kỳ hạn 10 năm, đợt bán thứ hai trong tổng số 119 tỷ USD trái phiếu có lãi suất sau đợt đấu giá 58 tỷ USD trái phiếu kỳ hạn ba năm vào thứ Ba.
Các yếu tố hỗ trợ này đã giúp lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ phục hồi mạnh mẽ sau khi dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ dẫn đến sự giảm nhẹ. Đồng đô la Mỹ cũng theo dõi lãi suất tăng cao mặc dù dữ liệu lạm phát của Mỹ phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Dữ liệu cho thấy CPI hàng năm của Mỹ và CPI lõi lần lượt tăng 2,7% và 3,3%, trong khi trên cơ sở hàng tháng, cả hai chỉ số đều đạt 0,3%.
Thị trường hiện đang dự đoán khả năng 91% Fed sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) vào tuần tới, trong khi khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng Giêng giảm xuống khoảng 19%, theo Công cụ FedWatch của CME Group.
Mặc dù vậy, giá vàng vẫn được hỗ trợ và đạt mức cao nhất trong hai tuần là 2.721$ vào thứ Tư. Sự không chắc chắn về môi trường chính trị Syria, kỳ vọng kích thích của Trung Quốc và việc Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) tăng cường dự trữ vàng đã tạo điều kiện tích cực cho giá vàng không chịu lãi suất.
Tuy nhiên, người mua dường như đã trở nên thận trọng vào đầu ngày thứ Năm, mặc dù đồng đô la Mỹ giảm, khi lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tiếp tục có xu hướng tăng, dự kiến sẽ có đợt bán 22 tỷ USD trái phiếu kỳ hạn 30 năm vào cuối ngày.
Trọng tâm cũng vẫn nằm ở Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ và dữ liệu về số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp hàng tuần để có thêm manh mối về chính sách dễ dàng của Fed và hướng đi của đồng USD trước cuộc họp của Fed vào tuần tới. Tâm lý xung quanh Fed và xu hướng rủi ro sẽ tiếp tục đóng vai trò quan trọng trong hành động giá vàng.
Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ hàng ngày
Biểu đồ hàng ngày cho thấy giá vàng đã quay đầu giảm cùng với chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 ngày cho đến nay vào thứ Năm.
Chỉ báo dẫn đầu giảm xuống gần 50,00 trong khi vẫn giữ vững trên mức này.
Nếu sự điều chỉnh từ mức cao nhiều tuần kéo dài, giá vàng có thể tìm thấy nhu cầu ban đầu tại Đường trung bình động giản đơn (SMA) 50 ngày ở mức 2.671$.
Các mục tiêu giảm giá tiếp theo được xác định tại SMA 21 ngày ở mức 2.646$, dưới mức này, mức thấp của tuần trước là 2.613$ sẽ được kiểm tra.
Tuy nhiên, nếu người mua lấy lại sự tự tin, giá vàng có thể kiểm tra lại mức cao nhiều tuần là 2.726$, trên mức này, 2.750$, sự hợp lưu của rào cản tâm lý và mức cao ngày 5 tháng 11, sẽ là một thử thách khó khăn.
Các cơ hội mua mới có khả năng xuất hiện khi có sự di chuyển bền vững vượt qua mức này, kêu gọi kiểm tra mức cao kỷ lục 2.790$.
Gold FAQs
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
The Foundation for the Study of Cycles welcomes all FXStreet members to have a look at our latest forex cycles research work! Please visit FXcyclestrader.com to register for free details.
Tác giả
Dhwani Mehta
FXStreet
Kinh nghiệm Năm 2007, Dhwani bước chân vào thế giới tài chính với tư cách là một người nghiệp dư trong thị trường hàng hóa và theo đuổi nó như một sự nghiệp chính thức từ năm 2010.